_SKIPNAVIGATION
ITA |
ENG
Cerca nel sito
CercaChi
Servizi online
Dipartimenti
Scuole
Ateneo
Storia e profilo
Statuto e normativa
Organi
Strutture
Piano Strategico di Ateneo
Piano integrato
Piano di uguaglianza di genere
Personale
Organizzazione amministrativa
Bandi di gara e procedure immobiliari
Bilanci
Assicurazione della Qualità
Amministrazione trasparente
Sistema archivistico di ateneo
Privacy policy
Protezione dati
Elezioni
Didattica
Corsi di laurea
Corsi internazionali
Master
Perfezionamento Aggiornamento Formazione continua
Corsi singoli
Ricerca insegnamenti
Segreterie didattiche Scuole
Scuole di specializzazione
Dottorati di ricerca
Istituto Universitario di Studi Superiori dell'Ateneo di Firenze
Digital Learning
Piattaforme e-learning
Formazione insegnanti
Valutazione della didattica
Ricerca
Opportunità di finanziamento
Progetti finanziati
Piano Nazionale Ripresa Resilienza - PNRR
FLORE - Prodotti della ricerca
Scienza aperta in Ateneo
Infrastrutture di ricerca
Qualità e valutazione
Commissione etica
Human Resources Strategy for Researchers
Osservatorio della Ricerca
Assegni di ricerca
Lavora con noi
Terza missione
Trasferimento tecnologico
Career service
Public engagement
Sostenibilità
Internazionalizzazione
Destinazione Unifi
Studenti internazionali
Studenti con protezione internazionale
Corsi internazionali
Erasmus e Mobilità internazionale
Docenti e ricercatori internazionali
Accordi internazionali
Cooperazione allo sviluppo
EUniWell
Iniziative e reti internazionali
Cattedre UNESCO
Centro di eccellenza Jean Monnet
UnifiOrienta
Orientamento in ingresso | Studiare a Firenze
Orientamento in itinere
Orientamento al lavoro - placement
Unifi ti dà il benvenuto
Iscrizioni
TOLC
Immatricolazioni e iscrizioni
Tasse e contributi universitari
Calendario scadenze
Segreterie studenti
Modulistica
FAQ | Come fare per
Manifesto degli studi
Studenti internazionali
Studenti con disabilità o DSA
Esami di stato
Iniziative per esigenze specifiche
Rappresentanza e tutela
Carta Studente della Toscana
Servizi agli studenti
Stage e tirocini
Borse e incentivi
Servizi | Sportelli
Mense e alloggi
Studiare la sera e il sabato
Sedi, trasporti e mobilità
Corsi di lingua
Assicurazioni
Convenzioni
Salute
Vivere l'università
Teatro e musica
Associazioni studentesche
Iniziative studentesche
Servizio Civile
Sport
Mobilità
Biblioteche
UNIFI comunica
Piano di Comunicazione
Immagine coordinata
Store dell'Università di Firenze
Ufficio Stampa
Social Network
UNIFI App
Video live
Agenda
UnifiMagazine
Laboratorio multimediale
URP
Pubblicazioni di Ateneo area download
Rassegna stampa
B019184 - QUANTITATIVE FINANCE AND DERIVATIVES
Versione Italiana
Main information
Teaching Language
Course Content
Suggested readings
Prerequisites
Teaching Methods
Type of Assessment
Course program
Academic Year 2015-16
Coorte 2015 -
Second Cycle Degree in FINANCE AND RISK MANAGEMENT
Course year
First year - First Semester
Belonging Department
Economics and Management (DISEI)
Course Type
Single education field course
Scientific Area
SECS-S/06 - MATHEMATICAL METHODS OF ECONOMICS, FINANCE AND ACTUARIAL SCIENCES
Credits
9
Teaching Hours
72
Teaching Term
14/09/2015 ⇒ 04/12/2015
Attendance required
No
Type of Evaluation
Final Grade
Course Content
show
Course program
show
Lectureship
MANCINO MARIA ELVIRA
Teaching Language
English
Course Content
Quantitative methods for the study of market models and option pricing valuation. Black-Scholes model, pricing derivatives, hedging Greeks.
Suggested readings (
Search our library's catalogue
)
[1] S.Shreve : Stochastic Calculus for Finance II Continuous Time Models
[2] Paul Wilmott introduces Quantitative Finance.
2nd Edition
Ed. J.Wiley
Prerequisites
Basic Math Courses
Teaching Methods
Lectures, seminars
Type of Assessment
written and oral exam (final exam)
Course program
Probability spaces,Random variables,Distributions(binomial,Poisson,Gaussian), Moments,
Stochastic independence,
Conditional expectation
[1] 1.1, 1.2, 1.3, 1.4, 1.5, 2.1, 2.2, 2.3
Stochastic Processes:
binomial, Poisson, Wiener, lognormal.
[1]:3.2,3.3;[2]:5
Ito Formula
[1]4.4 (without proof),[2]5
Martingale. [1] Definition 2.3.5
Suggested textbook:
[1] S.Shreve: Stochastic Calculus for Finance II Continuous Time Models Ed.Springer Finance.
Black-Scholes Model [2]5.14
European Options Black-Scholes Equation [5]6 Hedging strategies: Greeks [2]8
Pricing under the risk neutral measure [2]6.11,6.12
American, Exotic options. Path dependent options: barrier option, lookback options [2]11 Multidimensional market model.[2]12.1-5
Extensions of Black-Scholes model [2]9
Term structure models: Vasicek, CIR, Ho-Lee, Hull and White [2]16 Affine models [1]10.2
Heath-Jarrow-Morton model [2]19.1-6
Suggested textbook:
[2] Paul Wilmott introduces Quantitative Finance. 2nd Edition Ed.J.Wiley