I mercati finanziari sono caratterizzati da regolarità empiriche come la non normalità o la variabilità temporale della volatilità dei rendimenti che sono difficili da spiegare in un contesto economico standard con aspettative razionali, piena razionalità e omogeneità degli agenti economici. In questo laboratorio forniamo una breve introduzione a una diversa classe di modelli con agenti eterogenei e non perfettamente razionali.
Cars Hommes (2013) Behavioral Rationality and Heterogeneous Expectations in Complex Economic Systems, Cambridge.
Thomas J. Sargent, John Stachursky (2017), Quantitative Economic, https://lectures.quantecon.org/index.html.
Obiettivi Formativi
Per la soluzione, l'analisi e la stima di modelli con agenti eterogenei, i ricercatori ricorrono in genere a metodi numerici. Il proposito del laboratorio è fornire ai frequentanti gli strumenti basilari sia teorici sia computazionali necessari per trattare questo tipo di modelli.
Prerequisiti
Nessuno
Metodi Didattici
- Lezioni frontali
- Esercitazioni in classe (programmazione)
Modalità di verifica apprendimento
Giudizio finale di idoneità
Programma del corso
- Introduzione (2h)
- Programmazione scientifica con Python (8h)
- Un modello di Asset Pricing con agenti eterogenei (6h)
- HAM con Python (8h):
* soluzione del modello
* Simulazioni ad agenti
* Stima empirica