Operazioni e leggi finanziarie. Tassi spot e forward. Rendite e ammortamenti. Criteri di scelta per investimenti. Obbligazioni. Struttura per scadenza dei tassi. Duration e misura del rischio di tasso. Immunizzazione finanziaria.
Contenuto del corso - Cognomi F-L
Operazioni e leggi finanziarie. Tassi spot e forward. Rendite e ammortamenti. VAN e TIR, criteri di scelta per investimenti e finanziamenti. Obbligazioni. Duration e convexity. Utilizzo base di Matlab per applicazioni finanziarie.
Contenuto del corso - Cognomi M-O
Operazioni e leggi finanziarie. Tassi spot e forward. Rendite e ammortamenti. Criteri di scelta per investimenti. Obbligazioni. Duration e misura del rischio di tasso. Immunizzazione finanziaria
Contenuto del corso - Cognomi P-Z
Operazioni finanziarie e regimi finanziari. Tassi spot e forward. Rendite e ammortamenti. VAN e TIR, criteri di scelta per investimenti e finanziamenti. Obbligazioni. Duration, convexity e misura del rischio di tasso. Utilizzo base di Excell per applicazioni finanziarie.
"Matematica Finanziaria", G. Scandolo, Amon Ed (2013)
"Matematica Finanziaria - Esercizi svolti", G. Scandolo, Amon Ed (2013)
Materiale su moodle riguardante le esercitazioni in excell
Obiettivi Formativi - Cognomi A-E
Alfabetizzazione finanziaria.
Fornire le conoscenze fondamentali per effettuare delle scelte finanziarie consapevoli finalizzate alle strategie aziendali ed alle analisi economiche.
Obiettivi Formativi - Cognomi F-L
Saper formalizzare in termini matematici semplici problemi finanziari in condizioni di certezza.
Saper applicare gli strumenti del Calcolo per la loro soluzione.
Saper implementare al computer (tramite Matlab) i processi risolutivi.
Saper verificare la congruità della soluzione ottenuta.
Obiettivi Formativi - Cognomi M-O
Alfabetizzazione finanziaria.
Fornire le conoscenze fondamentali per effettuare delle scelte finanziarie consapevoli finalizzate alle strategie aziendali ed alle analisi economiche.
Obiettivi Formativi - Cognomi P-Z
Alfabetizzazione finanziaria.
Fornire le conoscenze fondamentali per effettuare delle scelte finanziarie consapevoli finalizzate alle strategie aziendali ed alle analisi economiche.
Ci si aspetta che lo studente: sappia formalizzare e gestire, in termini matematici, semplici problemi finanziari in condizioni di certezza; sappia implementare al computer (tramite Excell) i processi risolutivi;
sappia verificare la congruità della soluzione ottenuta.
Prerequisiti - Cognomi F-L
Matematica per le Applicazioni Economiche
Prerequisiti - Cognomi M-O
Matematica per le Applicazioni Economiche
Prerequisiti - Cognomi P-Z
Si danno per acquisite nozioni contenute nel corso di Matematica per le Applicazioni Economiche: monotonia, concavità, convessità di funzioni, grafici, limiti, derivate; le funzioni logaritmo, esponenziale, e relative proprietà
Metodi Didattici - Cognomi A-E
Lezioni "frontali" ed esercitazioni in italiano per un totale di 48 ore.
Metodi Didattici - Cognomi F-L
Lezioni frontali ed esercitazioni (anche con l'utilizzo di Matlab) per un totale di 48 ore
Metodi Didattici - Cognomi M-O
Lezioni "frontali" ed esercitazioni in italiano per un totale di 48 ore.
Metodi Didattici - Cognomi P-Z
Lezioni frontali ed esercitazioni (anche con l'utilizzo di Excell) per un totale di 48 ore
Altre Informazioni - Cognomi A-E
Gli studenti sono invitati a iscriversi alla pagina e-learning del corso (canale A-E). L'accesso avviene tramite una password che verrà comunicata dal docente a lezione o per mail.
Altre Informazioni - Cognomi F-L
Gli studenti sono invitati a iscriversi alla pagina e-learning del corso (canale F-L), che sarà pronta all'inizio delle lezioni. L'accesso avviene tramite una password che verrà comunicata in aula durante la prima lezione oppure via mail a chi ne farà richiesta (dopo l'inizio delle lezioni).
Altre Informazioni - Cognomi M-O
Gli studenti sono invitati a iscriversi alla pagina e-learning del corso (canale M-O). L'accesso avviene tramite una password che verrà comunicata dal docente a lezione o per mail.
Altre Informazioni - Cognomi P-Z
La pagina Moodle del corso contiene informazioni sul programma dettagliato. L'accesso alla pagina non richiede password
Modalità di verifica apprendimento - Cognomi A-E
Esame scritto con tre esercizi su matematica finanziaria. La prova dura due ore. Eventuali orali sono a discrezione del docente. Si veda E-Learning per ulteriori dettagli. Peso 100% del voto finale.
Modalità di verifica apprendimento - Cognomi F-L
Prova scritta con 3 problemi. Prova orale facoltativa. Si veda pagina e-Learning per tutti i dettagli. Non sono previste prove intermedie.
Modalità di verifica apprendimento - Cognomi M-O
Esame scritto con tre esercizi su matematica finanziaria. La prova dura due ore. Eventuali orali sono a discrezione del docente. Si veda E-Learning per ulteriori dettagli. Peso 100% del voto finale.
Modalità di verifica apprendimento - Cognomi P-Z
Prova scritta composta da 3 esercizi per la verifica dell'apprendimento delle varie parti del programma d'esame, più un esercizio la cui soluzione richiede la conoscenza di elementi base di excel illustrati in classe. Con la correzione del compito vengono valutate le capacità dello studente di: formalizzare e gestire in termini matematici i problemi finanziari proposti,
implementare con Excell i processi risolutivi, verificare la congruità dei risultati.
Prova orale a discrezione del docente. Non sono previste prove intermedie.
CAPITOLO 1:Regimi finanziari
1.1 Contratti, titoli e operazioni finanziarie
1.2 Operazioni finanziarie elementari
1.3 Regime di interesse semplice
1.4 Regime di interesse anticipato
1.5 La capitalizzazione degli interessi
1.6 Regime esponenziale (tranne pagina 31)
1.7 Convenzioni per il calcolo dei giorni
CAPITOLO 2: Tassi di mercato
2.1 Dai regimi ai tassi
2.2 Struttura per scadenza dei tassi
2.3 Tassi forward
CAPITOLO 3: Rendite e ammortamenti
3.1 Investimenti
e finanziamenti non elementari
3.2 Valutazione di una rendita
3.3 Rendite con rate costanti
3.4 Rendite con rate in progressione geometrica
3.5 Montante di una rendita
3.6 Piani di ammortamento
3.7 Forme comuni di ammortamento
3.8 Ammortamenti a tasso variabile
CAPITOLO 4: Scelta tra operazioni certe
4.1 Rendimento per investimenti elementari (tranne paragrafo 4.1.3, 4.1.4 e 4.1.6)
4.2 Rendimento per investimenti generici
4.3 Criteri di scelta per investimenti
4.4 Criteri di scelta per finanziamenti
CAPITOLO 5: Obbligazioni
5.1 Classificazione delle obbligazioni
5.2 Obbligazioni senza cedole (tranne paragrafo 5.2.6)
5.3 Obbligazioni con cedola fissa (tranne paragrafo 5.3.4, 5.3.5 e 5.3.7)
CAPITOLO 7: Immunizzazione finanziaria
7.2 Duration di Macaulay (paragrafi 7.2.1, 7.2.2, 7.2.3, 7.2.4, 7.2.5 e 7.2.6)
7.3 Convexity di Macaulay (paragrafi 7.3.1, 7.3.2 e 7.3.3)
7.4 Portafogli immunizzati (paragrafi 7.4.1, 7.4.2 e 7.4.3 fino a corollario Redington incluso)
Programma del corso - Cognomi F-L
Programma con riferimenti al testo “Matematica Finanziaria”, G. Scandolo
Operazioni finanziarie di investimento e finanziamento (1.1), leggi di capitalizzazione e attualizzazione (1.2); regime di interesse semplice, di interesse anticipato e di interesse composto, o esponenziale (1.3, 1.4, 1.5), proprietà di scindibilità (1.6, tranne pag. 31); convenzioni per il calcolo dei giorni (1.7)
Struttura per scadenza dei tassi, tassi Euribor e Libor (2.1, 2.2), tassi forward (2.3)
Rendite: classificazione e valutazione (3.1, 3.2), valutazione di rendite a rate costanti (3.3) e in progressione geometrica (3.4), montante di una rendita (3.5); piani di ammortamento, quota interesse e quota capitale (3.6), forme comuni di ammortamento a tasso costante (3.7) e a tasso variabile (3.8)
Tasso di rendimento di un'operazione finanziaria (4.1.1), rendimento e inflazione (4.1.5); valore attuale netto (VAN), tasso interno di rendimento (TIR), definizione e calcolo numerico (4.2); criteri di scelta (TIR, VAN e TRM) per investimenti (4.3), TAN e TAEG di un finanziamento (4.4)
Classificazione delle obbligazioni, Titoli di Stato (5.1), obbligazioni senza cedole (5.2, tranne 5.2.6), obbligazioni con cedole (5.3, tranne 5.3.4, 5.3.5 e 5.3.7)
Duration (7.1, 7.2, tranne 7.2.7, 7.2.8), convexity (7.3), immunizzazione (7.4, tranne pag 252-53 e 7.4.5)
Programma del corso - Cognomi M-O
PARTE 1 - Matematica Finanziaria
“Matematica Finanziaria”,
Giacomo Scandolo
Amon Editore (4 gennaio 2013)
ISBN-10: 8866031119
ISBN-13: 978-8866031116
CAPITOLO 1: Regimi finanziari
1.1 Contratti, titoli e operazioni finanziarie
1.2 Operazioni finanziarie elementari
1.3 Regime di interesse semplice
1.4 Regime di interesse anticipato
1.5 La capitalizzazione degli interessi
1.6 Regime esponenziale
1.7 Convenzioni per il calcolo dei giorni
CAPITOLO 2: Tassi di mercato
2.1 Dai regimi ai tassi
2.2 Struttura per scadenza dei tassi
2.3 Tassi forward
2.4 Tassi istantanei
2.5 Dinamica dei tassi
CAPITOLO 3: Rendite e ammortamenti
3.1 Investimenti e finanziamenti non elementari
3.2 Valutazione di una rendita
3.3 Rendite con rate costanti
3.4 Rendite con rate in progressione geometrica
3.5 Montante di una rendita
3.6 Piani di ammortamento
3.7 Forme comuni di ammortamento
3.8 Ammortamenti a tasso variabile
CAPITOLO 4: Scelta tra operazioni certe
4.1 Rendimento per investimenti elementari
4.2 Rendimento per investimenti generici
4.3 Criteri di scelta per investimenti
4.4 Criteri di scelta per finanziamenti
CAPITOLO 5: Obbligazioni
5.1 Classificazione delle obbligazioni
5.2 Obbligazioni senza cedole
5.3 Obbligazioni con cedola fissa.
CAPITOLO 7:
Duration di Macaulay, convexity e portafogli immunuzzati: teorema di Fisher e Weil, teorema di Redington.
Programma del corso - Cognomi P-Z
In riferimento al libro di testo:
CAPITOLO 1: Regimi finanziari
1.1 Contratti, titoli e operazioni finanziarie
1.2 Operazioni finanziarie elementari
1.3 Regime di interesse semplice
1.4 Regime di interesse anticipato
1.5 La capitalizzazione degli interessi
1.6 Regime esponenziale (tranne pagina 31)
1.7 Convenzioni per il calcolo dei giorni
CAPITOLO 2: Tassi di mercato
2.1 Dai regimi ai tassi
2.2 Struttura per scadenza dei tassi
2.3 Tassi forward
CAPITOLO 3: Rendite e ammortamenti
3.1 Investimenti e finanziamenti non elementari
3.2 Valutazione di una rendita
3.3 Rendite con rate costanti
3.4 Rendite con rate in progressione geometrica
3.5 Montante di una rendita
3.6 Piani di ammortamento
3.7 Forme comuni di ammortamento
3.8 Ammortamenti a tasso variabile
CAPITOLO 4: Scelta tra operazioni certe
4.1 Rendimento per investimenti elementari (tranne paragrafo 4.1.3, 4.1.4 e 4.1.6)
4.2 Rendimento per investimenti generici
4.3 Criteri di scelta per investimenti
4.4 Criteri di scelta per finanziamenti
CAPITOLO 5: Obbligazioni
5.1 Classificazione delle obbligazioni
5.2 Obbligazioni senza cedole (tranne paragrafo 5.2.6)
5.3 Obbligazioni con cedola fissa (tranne paragrafo 5.3.4, 5.3.5 e 5.3.7)
CAPITOLO 7: Immunizzazione finanziaria
7.2 Duration di Macaulay (paragrafi 7.2.1, 7.2.2, 7.2.3, 7.2.4, 7.2.5 e 7.2.6)
7.3 Convexity di Macaulay (paragrafi 7.3.1, 7.3.2 e 7.3.3)
7.4 Portafogli immunizzati (paragrafi 7.4.1, 7.4.2 e 7.4.3 fino a corollario Redington
incluso)