Sulla pagina Moodle del corso sono disponibili le slides usate dal docente a lezione.
Testo principale:
Eeckhoudt, Gollier, Schlesinger, 2005. Economic and Financial Decisions under Risk. PUP.
Testi utili:
Barucci, 2000. Teoria dei Mercati Finanziari. Il Mulino.
Scandolo, 2013. Matematica Finanziaria. Amon.
Sydsaeter, Hammond, Strom, 2015. Metodi Matematici per l'Analisi Economica e Finanziaria. Pearson.
Obiettivi Formativi
Obiettivo del corso è quello di presentare i principi fondamentali della teoria del rischio, in particolare i principi di base delle scelte in condizioni di rischio, le scelte di assicurazione e di portafoglio, e l'allocazione di attività rischiose.
Prerequisiti
Fondamenti di calcolo differenziale, calcolo integrale, e probabilità.
Metodi Didattici
Lezioni frontali.
Altre Informazioni
Questo insegnamento ha una pagina internet sulla piattaforma Moodle dell'Università di Firenze che contiene materiale didattico aggiuntivo (no chiave di accesso).
Modalità di verifica apprendimento
Esame scritto e orale (facoltativo).
Programma del corso
1. Avversione al rischio: definizione dell'avversione al rischio, premio per il rischio ed equivalente certo, grado di avversione al rischio, avversione assoluta al rischio e prudenza, avversione relativa al rischio, funzioni di utilità.
2. Misure di rischio: aumenti di rischio, avversione al rischio al ribasso, dominanza stocastica.
3. Decisioni di assicurazione: assicurazione ottima, coassicurazione ottima, statica comparata del problema di coassicurazione, ottimalità della franchigia.
4. Scelte di portafoglio: portafoglio composto da una sola attività rischiosa, effetto del background risk, portafoglio composto da più attività rischiose.
5. Asset pricing: titoli di Arrow-Debreu, allocazioni efficienti dei rischi, premio per il rischio di mercato, capital asset-pricing model, bond pricing.