Operazioni e leggi finanziarie. Rendite e ammortamenti. VAN e TIR, criteri di scelta per investimenti e finanziamenti. Obbligazioni. Duration e convexity. Introduzione all'uso di Excel per le applicazioni finanziarie.
"Matematica Finanziaria", G. Scandolo, Amon Ed (2013)
"Matematica Finanziaria - Esercizi svolti", G. Scandolo, Amon Ed (2013)
Del materiale verrà messo a disposizione su Moodle per quanto riguarda l'utilizzo di Excel.
Obiettivi Formativi
Saper formalizzare in termini matematici semplici problemi finanziari in condizioni di certezza.
Saper applicare strumenti matematici e informatici (Excel) per la loro soluzione.
Saper giudicare in modo autonomo la congruità della soluzione ottenuta.
Saper comunicare i risultati della propria analisi con adeguato linguaggio tecnico.
Prerequisiti
Non ci sono propedeuticità formali. Tuttavia si danno per acquisite le basi del Calcolo (come da programma del corso Matematica per le Applicazioni Economiche). E' inoltre utile avere già una conoscenza di base di Excel, per esempio a livello del corso "Competenze Informatiche: Corso Excel (B028357)"
Metodi Didattici
Lezioni frontali, con l'utilizzo di lavagna e lucidi, ed esercitazioni anche con l'utilizzo di Excel.
Altre Informazioni
1. La pagina E-Learning del corso, cui si accede senza password, è la stessa per tutti gli studenti che hanno il corso B001456 nel piano di studi (il riferimento al "Curriculum Economia e Turismo" è puramente convenzionale).
2. Per gli studenti che hanno nel piano di studi "Matematica Finanziaria e Complementi" da 9cfu: questo esame è dato dall'unione di "Matematica Finanziaria" da 6cfu (presente corso) e di "Laboratorio di Matematica Finanziaria" da 3 cfu. Vi invito a iscrivervi alla pagina E-Learning di quest'ultimo insegnamento per tutte le informazioni su programma e determinazione del voto complessivo. Il nome ufficiale del corso su E-Learning è "B019005 (B034) - LABORATORIO DI MATEMATICA FINANZIARIA (CURRICULUM: ECONOMIA E COMMERCIO - D81) 2020-2021" (di nuovo, l'indicazione del Curriculum è puramente convenzionale)
3. Tutti gli studenti regolarmente iscritti hanno diritto di scaricare una copia di Office 365, contenente l'ultima versione di Excel. Per maggiori informazioni: https://www.siaf.unifi.it/vp-1654-microsoft-365-education.html
Modalità di verifica apprendimento
La prova finale consisterà in uno scritto in cui si dovranno risolvere 3 problemi, suddivisi in vari sotto-punti, e rispondere a una domanda a risposta multipla o aperta sull'uso di Excel. La durata della prova è di 2 ore. Durante la prova si potrà utilizzare una calcolatrice tascabile, ma non si potranno consultare libri o appunti.
In caso di dubbi sulla valutazione, il docente potrà richiedere per alcuni studenti lo svolgimento di una prova orale supplementare su tutto il programma del corso che si svolgerà nella giornata di visione del compito.
Si veda la pagina e-Learning per tutti i dettagli. Non sono previste prove intermedie.
La prova finale tenderà a valutare il livello di conoscenza teorica della materia e la capacità di applicare queste conoscenze alla soluzione di problemi pratici. Particolare attenzione verrà dedicata al livello di chiarezza e ordine nell'esposizione dei risultati e dei procedimenti di calcolo.
Programma del corso
Programma con riferimenti al testo “Matematica Finanziaria”, G. Scandolo
CAPITOLO 1:Regimi finanziari
1.1 Contratti, titoli e operazioni finanziarie
1.2 Operazioni finanziarie elementari
1.3 Regime di interesse semplice
1.4 Regime di interesse anticipato
1.5 La capitalizzazione degli interessi
1.6 Regime esponenziale (tranne pagina 31)
1.7 Convenzioni per il calcolo dei giorni.
CAPITOLO 3: Rendite e ammortamenti
3.1 Investimenti
e finanziamenti non elementari
3.2 Valutazione di una rendita
3.3 Rendite con rate costanti
3.4 Rendite con rate in progressione geometrica
3.5 Montante di una rendita
3.6 Piani di ammortamento
3.7 Forme comuni di ammortamento
3.8 Ammortamenti a tasso variabile
CAPITOLO 4: Scelta tra operazioni certe
4.1 Rendimento per investimenti elementari (tranne paragrafo 4.1.3, 4.1.4 e 4.1.6)
4.2 Rendimento per investimenti generici
4.3 Criteri di scelta per investimenti
4.4 Criteri di scelta per finanziamenti
CAPITOLO 5: Obbligazioni
5.1 Classificazione delle obbligazioni
5.2 Obbligazioni senza cedole (tranne paragrafo 5.2.6)
5.3 Obbligazioni con cedola fissa (tranne paragrafo 5.3.4, 5.3.5 e 5.3.7)
CAPITOLO 7: Immunizzazione finanziaria
7.2 Duration di Macaulay (tranne paragrafi 7.2.5, 7.2.6, 7.2.7, 7.2.8)
7.3 Convexity di Macaulay.
Per quasi tutti gli argomenti sono previsti esempi di implementazione in Excel.