Materiale didattico fornito dal docente scaricabile da moodle.
Testi utili:
1) Eeckhoudt, Gollier, Schlesinger, 2005. Economic and financial decisions under risk. Princeton University Press.
2) Scandolo, 2013. Matematica finanziaria. Amon.
3) Sydsaeter, Hammond, Strom, 2015. Metodi matematici per l'analisi economica e finanziaria. Pearson.
Obiettivi Formativi
Obiettivo del corso è quello di presentare i principi fondamentali della teoria del rischio, in particolare i principi di base delle scelte in condizioni di rischio, le scelte di assicurazione e di portafoglio.
Prerequisiti
Fondamenti di calcolo differenziale e integrale, e di teoria della probabilità.
Metodi Didattici
Lezioni frontali. La durata del corso è di 12 settimane. Ogni settimana saranno svolte 2 lezioni di 2 ore ciascuna.
Altre Informazioni
Questo insegnamento ha una pagina internet sulla piattaforma Moodle dell'Università di Firenze che contiene materiale didattico aggiuntivo (no chiave di accesso).
Modalità di verifica apprendimento
La verifica dell'apprendimento avviene tramite una prova scritta finalizzata a verificare le conoscenze acquisite.
La prova scritta ha una durata di 60 minuti e comprende esercizi e domande a risposta aperta.
Nel caso in cui la prova scritta risulti insufficiente, lo studente sarà respinto.
Nel caso in cui la prova scritta risulti sufficiente, lo studente potrà richiedere, a propria discrezione, di sostenere una prova orale. Se lo studente non sostiene la prova orale il voto dell'esame coinciderà con il voto ottenuto alla prova scritta. Se lo studente sostiene la prova orale l'esito finale dell'esame sarà determinato sulla base del voto della prova scritta e della valutazione della prova orale. Per conseguire il voto "30 e Lode" è necessario che lo studente sostenga la prova orale.
Il docente si riserva la possibilità di integrare la prova scritta con l'orale al fine di accertare meglio la preparazione dello studente, ovvero in caso di apparente mancato rispetto delle regole di buona condotta da parte dello studente durante la prova scritta.
Programma del corso
1. Avversione al rischio: definizione dell'avversione al rischio, premio per il rischio ed equivalente certo, grado di avversione al rischio, avversione assoluta al rischio e prudenza, avversione relativa al rischio, funzioni di utilità.
2. Strumenti di scelta: gli assiomi dell’utilità attesa, mean-preserving spread, diversificazione del rischio, dominanza stocastica.
3. Decisioni di assicurazione: assicurazione ottima, coassicurazione ottima, statica comparata del problema di coassicurazione, ottimalità della franchigia.
4. Scelte di portafoglio: portafoglio composto da una sola attività rischiosa, effetto del background risk, portafoglio composto da più attività rischiose.