A. Olivieri, E. Pitacco "Introduction to Insurance Mathematics" Springer Ed., 2010.
C.D. Daykin, T. Pentikainen, M. Pesonem "Practical Risk Theory for Actuaries", Chapman & Hall, 1994.
Obiettivi Formativi
Il corso vuole introdurre gli studenti alla definizione, alla stima ed alla gestione di differenti prodotti assicurativi vita e non-vita nonché alla corretta valutazione delle riserve.
Il corso prevede lezioni di didattica frontale, attività svolte in aula e attività di laboratorio. Agli studenti saranno assegnati lavori di gruppo. Sono inoltre previsti seminari.
Lezioni di didattica frontale: totale ore 72.
Attività di laboratorio: totale ore 20.
Seminari: Totale ore 4.
Altre Informazioni
Gli studenti acquisiscono competenze specifiche di analisi del rischio assicurativo che sono state particolarmente apprezzate dagli operatori economici chiave negli ultimi anni per facilitare la loro collocazione dopo la laurea.
Modalità di verifica apprendimento
Prova scritta e orale.
Tali prove sono finalizzate a verificare: 1) le conoscenze acquisite relativamente ai concetti, modelli e strumenti che sono stati oggetto del corso; 2) le seguenti skills sviluppate dallo studente: capacità di applicare le conoscenze acquisite, capacità di trarre conclusioni, capacità di comunicazione e di utilizzo di un linguaggio adeguato, capacità di comprensione (understanding) e di apprendimento (learning).
La prova scritta si compone di due parti una su Life ed una su Non-Life ciascuna con due esercizi sui vari argomenti del corso. Durata della prova: un'ora e trenta minuti per ciascuna parte. Peso 50% del voto. Se la prova scritta risulta sufficiente, si accedere al colloquio orale su entrambe le parti. Peso 50% del voto.
Programma del corso
Life insurance: modeling the lifetime.
Life tables.A mortality law.
Life insurance: pricing
Life insurance products. Single premium. Periodic premiums. Loading for expenses.
Life insurance: reserving.
The policy reserve. Risk and savings. Expected profits. Reserving for expenses.
Reserves and profits in a life insurance portfolio.
The portfolio reserve. The total profit. Expected annual profits for the portfolio.
Finance in life insurance.
Adjusting benefits. Participating policies.
Unit-linked policies. With-profit policies. Index-linked policies. UL policies. Variable annuities.
Non-life insurance: pricing and reserving.
Non-life products. Loss and claim amount. The equivalence premium. The net premium. The expenses-loaded premium. Statistical data for the equivalence premium. Stochastic modeling of the aggregate claim amount. Risk classification and experience-rating.
Technical reserves. Deterministic models for claim reserves. The Chain-Ladder method.