McNeil, A., Frey, R. and Embrechts, P. (2015). Quantitative Risk Management: Concepts, Techniques and Tools. Princeton University Press.
Obiettivi Formativi
Acquisire la capacità di applicare metodi analitici e numerici per la misurazione del rischio. Essere in grado di scrivere codici elementari in MATLAB.
Prerequisiti
Nozioni di base di calcolo differenziale e calcolo integrale. Nozioni di base di probabilità e calcolo stocastico.
Metodi Didattici
Lezioni frontali. Seminari.
Altre Informazioni
La frequenza è fortemente consigliata.
E' preferibile frequentare questo corso dopo aver superato i seguenti esami del primo anno: Quantitative Finance and Derivatives, Computational Finance.
Modalità di verifica apprendimento
Studenti frequentanti: prove intermedie scritte e assignments da svolgere in gruppo.
Studenti non-frequentanti:
esame scritto su tutto il programma e prova a orale su tutto il programma.
Programma del corso
Introduzione a MATLAB. Tassonomia dei rischi. Fatti stilizzati delle serie finanziarie. Misure di rischio basate su distribuzioni di probabilità. Misure di rischio coerenti e convesse. Distribuzioni sferiche ed ellittiche. Teoria dei valori estremi. Copulae. Metodi standard per il rischio di mercato. Rischio di volatilità e variance swap. Introduzione alla modelizzazione del rischio di credito.