Questo corso introduce alcuni modelli finanziari, più avanzati rispetto al corso Matematica Finanziaria, e ne discute l'implementazione al PC tramite Excel/VBA. Gli argomenti trattati includono: valutazione di progetti finanziari, costruzione di piani di ammortamento, obbligazioni e immunizzazione finanziaria, costruzione di portafogli azionari, stima di VaR e ES di portafogli azionari, opzioni call e put.
G. Scandolo, "Matematica Finanziaria", Amon Editore, 2013
Note del docente su argomenti non coperti nel libro di testo
Obiettivi Formativi
Scopo del corso è di rendere gli studenti capaci di affrontare problemi di tipo finanziario, risolvendoli con strumenti matematici (calcolo) e informatici (Excel), e di presentare i risultati con chiarezza e linguaggio tecnico appropriato. Tali competenze (attitudine al problem-solving, conoscenze informatiche e abilità comunicative) sono utili e apprezzate in svariati ambiti lavorativi, cui il CdLM indirizza.
Prerequisiti
I contenuti dei corsi di Matematica Finanziaria e di Statistica a livello di una Triennale. Non sono richieste conoscenze pregresse di Excel.
Metodi Didattici
Lezioni frontali con utilizzo del PC
Altre Informazioni
- Per l'inizio del corso sarà attiva una pagina Moodle, contenente avvisi, dispense, file Excel, ecc. Fino a fine settembre l'accesso alla pagina sarà libero. Dopodiché sarà protetto da password che comunicherò a lezione (o invierò via mail, su richiesta)
- In qualità di studenti Unifi avete la possibilità di scaricare gratuitamente una copia di Office365, che contiene l'ultima versione di Excel (maggiori informazioni qui: https://www.siaf.unifi.it/vp-1654-microsoft-365-education.html)
Modalità di verifica apprendimento
La prova finale consisterà in una prova scritta, la quale verterà sia sui contenuti teorici che sulla padronanza del software Excel. La prova si comporrà di domande a risposta multipla e a risposta aperta. Durante il corso, verranno assegnati degli homework facoltativi, il cui completamento consentirà di ottenere dei bonus da sommare al voto dello scritto (maggiori informazioni su Moodle).
Programma del corso
I riferimenti tra parentesi sono al libro di testo. Per le parti non coperte dal libro verrà fornito materiale a parte via Moodle
PARTE I (Introduzione a Excel)
- panoramica su Excel e sue funzionalità
- inserimento valori e formattazione
- formule e funzioni Excel, creazione nomi
- tabelle e grafici, ordinamenti e filtri
- valori logici e funzioni condizionali
- layout di pagina e stampa fogli di lavoro
PARTE II (Matematica Finanziaria classica)
- VAN e TIR di progetti finanziari, altri criteri di scelta (sez. 4.2, 4.3)
- Costruzione piani di ammortamento a tasso fisso (sez. 3.7)
- Obbligazioni con cedola e relative funzioni Excel (sez. 5.3)
PARTE III (Portafogli azionari)
- Download, gestione e analisi statistica di serie storiche azionarie
- Calcolo rendimenti e matrice covarianze/correlazioni
- Selezione del portafoglio di Markowitz con 2 titoli (sez. 9.1, 9.2)
- Selezione del portafoglio con N>2 titoli, gestione matrici in Excel, utilizzo risolutore (sez. 9.3)
- Stima del Value-at-Risk (VaR) e Expected Shortfall (ES) di un portafoglio e cenni alla normativa di Basilea
PARTE IV (Opzioni finanziarie)
- Opzioni finanziarie call/put
- Principio di non-arbitraggio e pricing di opzioni call/put con il modello binomiale
- Formula di Black-Scholes-Merton
PARTE V (VBA)
- Registrazione Macro
- Creazioni Funzioni e procedure 'Sub'
- Cicli IF-THEN-ELSE e FOR-NEXT
- Gestione errori, 'message box'
- Gestione oggetti in VBA